Breaking the Silence: SEC Unveils Record-Breaking $279 Million Whistleblower Award

The Securities and Exchange Commission (SEC) has issued thelargest-ever whistleblower award of nearly $279 million. The award was granted to a whistleblower whose information and assistance led to successful enforcement actions by the SEC. This award surpasses the previous record of $114 million given in October 2020. The SEC’s whistleblower program has been highly successful […]

Embracing the Revised Auditing Standard ISA [DE] 315 (Revised 2019) for IT Auditing

As of December 15th, 2022, the IDW has introduced ISA [DE] 315 (Revised 2019), an auditing standard that has been fundamentally revised by the IAASB to identify and assess the risks of material misstatement. Due to the changing audit scope resulting from ongoing digitization, the increasing use of new automated tools and techniques, and other […]

Balancing Act: Unveiling Cybersecurity Risks and Investor Disclosure after Data Breaches

The US Securities and Exchange Commission (SEC) requires all firms to include a risk factor section in their periodic filings, but doubts remain about the informativeness of these disclosures. Cybersecurity risk disclosures are particularly important due to the increasing number of data breaches, and firms have a responsibility to inform investors about changes in their […]

COSO has published additional guidance on how to attain efficient „Internal Control Over Sustainability Reporting“ (ICSR)

COSO has released additional guidance „Achieving Effective Internal Control of Sustainability Reporting“ using the globally recognized COSO Internal Control-Integrated Framework as its basis. The guidance includes references to the role of internal audit function in sustainability reporting and key themes to consider while establishing and maintaining an effective system of internal control over sustainable business […]

Building an Effective Internal Audit Activity in the Public Sector

The Public Sector differs significantly from profit organizations in terms of its objectives and purpose. Thus, the work and structure of internal audit functions (IAFs) differ fundamentally between these types of organizations as well. To address the special needs of IAFs within the public sector a practice guide by the Institute of Internal Auditors (IIA) […]

Internal Audit in a Post-COVID World, Part 3: Redefining the Resilient Organization

In the last report “Redefining the Resilient Organization” of a three-part series on “Internal Audit in a Post-COVID World” by the Institute of Internal Auditors (IIA), the authors give internal auditors guidance on how to prepare organizations for potentially arising business transformations and disruptions. Part of this guidance is putting the internal auditor’s focus, especially […]

Global Perspectives & Insights: Cybersecurity in 2022, Parts 1-3

The collection on „Global Perspectives & Insights: Cybersecurity in 2022, Parts 1-3”, published by the Institute of Internal Auditors, discusses different issues within the contemporary evolving cybersecurity landscape. While part 1 focuses on the implications of regulatory changes on cyber reporting by the SEC, part 2 deals with the benefits of symbiotic relationships between Heads […]

Embedding ESG and sustainability considerations into the Three Lines Model

The report „Embedding ESG and sustainability considerations into the Three Lines Model“, co-written by the World Business Council for Sustainable Development  (WBCSD) and the Institute of Internal Auditors (IIA), provides suggestions and guidance, on how environmental, social, and governance (ESG)-related matter can be integrated into the key roles of the revised Three Lines Model – […]

Internal Audit in a Post-COVID World, Part 2: Supply Chain

In its second report on “Internal Audit in a Post-COVID World”, the Institute of Internal Auditors (IIA) deals with global supply chains, which were severely hit by pandemic challenges and uncertainties, being only 2% of global supply chains prepared for such an event according to surveys of the US branch of the consulting firm Ernst […]

Internal Audit in a Post-COVID World, Part 1: Talent Management

In its first report on “Internal Audit in a Post-COVID World”, the Institute of Internal Auditors investigates talent management within a post-pandemic setting. In the light of the pandemic-driven demand for flexibility and human-centricity of employees, the findings suggest difficulties of employers to offer the required individual employee’s flexibility while retaining internal audit functions with […]

EFRAG: consultation on the Draft European Sustainability reporting Standards (ESRS) Exposure Drafts

In its reaction to the European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) consultation on the Draft of European Sustainability Reporting Standards (ESRS), the European Confederation of Institutes of Internal Auditing (ECIIA) is strongly advocating that the EFRAG provides necessary clarity on the role of Internal Audit has in light of ESG matters. To be precise, since […]

Internal Audit: A Global View

In their joint global survey „Internal Audit: A Global View“ by the Internal Audit Foundation and the Institute of Internal Auditors (IIA), in which more than 3,600 internal audit professionals from a range of different entities, industries and regions in 159 locations were asked, trends within the development of internal audit functions (IAFs) were examined. […]

Public audit oversight: Streamlining European countries’ oversight regimes

In its report, Accountancy Europe, a professional membership organization uniting 50 professional organizations representing qualified accountants, auditors and advisors across Europe, provides clarity on the structure of public audit oversight following changes within European Union (EU) audit legislation in 2014. In light of one key objective within the changes in EU regulation: harmonization of public […]

Internal Control and the Transformation of Entities

In their joint survey „Internal Control and the Transformation of Entities“ by the Institute of Management Accountants, the Association of Chartered Certified Accountants and the Internal Audit Foundation, in which more than 1,950 professionals from the areas of finance, accounting and internal audit from a range of different entities worldwide were asked, it was examined […]

EBA publishes Guidelines on role and responsibilities of the AML/CFT compliance officer

In its guidelines, the European Banking Authority (EBA) provides further clarity regarding Directive (EU) 2015/849 of the European Parliament and of the Council of 20 May 2015 on the prevention of the use of the financial system for the purposes of money laundering or terrorist financing (AML/CFT efforts). Specifying the mandatory introduction of an AML/CFT […]

Diversity, Equity, and Inclusion 101: Internal Audit’s Invaluable Role in Creating a Sense of Belonging at Work

In their joint report „Diversity, Equity, and Inclusion (DEI) 101: Internal Audit’s Invaluable Role in Creating a Sense of Belonging at Work,“ the Institute of Internal Auditors, Deloitte and the Internal Audit Foundation discuss how internal audit functions (IAFs), based on their role as an assurance providers, trusted advisors and agents of change, could have […]

ecoDa: European Commission Corporate Sustainability Due Diligence proposal risks being counterproductive

The European Confederation of Directors Associations (ecoDa), which represents the interests of approximately 55,000 board members within the EU, has published a position paper on the European Commission’s proposal for a Directive on Corporate Sustainability Due Diligence. The aim of this new Directive would be to foster sustainable and responsible corporate behavior along the entire […]

Esfera Consejeros – Cyber security, a systemic risk to watch over

Increasingly common risks in the cybersecurity perimeter are considered particularly dangerous for businesses. Therefore, this report by the Institute of Internal Auditors of Spain is aimed at audit committee members to raise awareness for such risks, and to point out ways to monitor these. For this purpose, key questions are introduced to help explain the […]

Engaging Third Parties for Internal Audit Activities: Strategies for Successful Relationships

One of the biggest challenges CAEs face is having enough personell obtaining the right abilities to complete their audit plans. To meet this challenge, many CAEs engage third parties for some of their internal audit activities. This report will help internal audit practitioners, managers and audit committees to more effectively manage these chalenges.

European Commission: Directive on corporate sustainability due diligence

The European Commission has introduced a proposal for a directive on corporate due diligence in the field of sustainability. First, it has completed an impact assessment. The proposed directive will require companies to integrate due diligence into their policies and decision-making identify, prevent, mitigate and minimise actual or potential adverse impacts on human rights and […]

Global Perspectives and Insights: Interne Revision und Compliance – Klarheit und Zusammenarbeit für eine bessere Governance

Der Bericht „Interne Revision und Compliance: Klarheit und Zusammenarbeit für eine bessere Governance“ in der Reihe Global Perspectives & Insights des IIA erläutert, wieso ein einheitliches Rollenverständnis für eine wirksame Compliance und eine unabhängige Prüfung bedeutend sind. Die Publikation enthält Analysen zur Anwendung der sechs Grundsätze des Drei-Linien-Modells und Beispiele aus der Praxis. Hier können […]

The Internal Audit Ambition Model

The IIA Netherlands presented the Internal Audit Ambition Model in October 2018. The approach has convinced the representatives of internal audit. With the help of the model, they can define the audit functions, check whether they comply with the standards of the IPPF. In addition, the model supports communication with the audit committee by providing […]

25. PwC Global CEO Survey

The 25th PwC Global CEO Survey surveyed 4446 CEOs from 89 countries.It shows that CEOs remain confident. Around 77 percent of CEOs believe that global economic growth will improve in the coming twelve months (previous year: 76 percent). Nevertheless, there are many threats, uncertainties and tensions. CEOs are most concerned about cyber risks, followed by health risks […]

Where Bribery still reigns

The 2021 Corruption Perceptions Index (CPI), released this week by Transparency International, shows that corruption around the world is treading water. 86 percent of countries have made little or no progress over the past decade. The CPI ranks 180 countries and territories on perceived levels of public sector corruption on a scale of zero (very […]

Compliance: From rules to values

Anyone following discussions about the growing importance of compliance as a rule-based management tool may get the impression that integrity and trust have become fundamentally dispensable and that the principles of the honorable businessman are no longer in keeping with the times. But on closer inspection, the opposite is true. In practice, compliance is mainly […]

How does digitalization change the role and way of working of internal audit: an exploratory overview

The current crisis has shown that we live in a digital environment, and this trend will intensify in the future. Working in a digital environment will be a normal state in the future. IIA Netherlands, in cooperation with EY, conducted a study on how Internal Audit (IAF) is using digitalization technologies such as Robotic Process […]

CxO Sustainability Survey 2022

The concern of executives about the state of the world’s climate has increased in recent months. But optimism that immediate action can make a difference has also increased. This is shown by Deloitte’s new CxO Sustainability Survey 2022. The survey polled a total of more than 2,000 C-level executives in 21 countries. The focus of the […]

Using Evolving Technologies to Improve Collaboration

To remain relevant in the current business environment, internal audit must maintain an innovative mindset, challenge and update existing audit methodologies, and leverage emerging technologies such as governance, risk, and control (GRC) to improve business collaboration. The report „Using Evolving Technologies to Improve Collaboration: How GRC Software Can Support Risk Management and Internal Audit“ by […]

Guidelines on internal governance for investment firms

The European Banking Authority (EBA) published its revised Guidelines on internal governance for investment firms under the Investment Firms Directive (IFD). The guidelines provide details on how the IFD governance provisions should be applied by Class 2 investment firms by setting out the roles, responsibilities, and organization of the management body, as well as the organization […]

A practical guide on sustainability

With societal expectations increasingly permeating corporate governance, companies‘ business models must evolve to deliver sustainable value creation that benefits not only shareholders but also internal and external stakeholders and society at large. In this context, ecoDa and Mazars have jointly published a practical guide to help board members and leadership teams navigate their company’s sustainability […]

The Digital Investment Question

Whereas a decade ago boardrooms were concerned with the question „should we invest in digital transformation?“ today the focus is on „how much should we invest and, more importantly, how quickly should we invest if we are accountable to our shareholders?“ Although the question may not seem that complex at first glance, many other questions […]

Coronavirus: 15 emerging themes for boards and executive teams

The Covid 19 pandemic is not over yet, and broads and management teams need to address key issues to prepare for the next normality. A new article from McKinsey addresses the issues that managers should be aware of. For example, the first point is, „Boards must strike the right balance between hope for the future […]

Governance Trends 2021

The corporate world faced a number of complex challenges last year, including the COVID-19 crisis, new workplace paradigms, extreme climate change, political and economic economic volatility, and urgent calls for racial justice. Despite the expected continued challenges in the current year, the focus of companies must go beyond risk avoidance and compliance. These will, of […]

Webcast – Private Equity’s ESG journey

Companies around the world are adapting environmental, social and governance (ESG) issues and shifting them to the center of strategic concerns. They recognize ESG as a driver of value creation and urgently develop a proactive ESG mindset. PwC’s most recent Global Responsible Investment Survey shows that mutual funds are on this path and, with decades […]

The new Three Lines Model

Companies face the challenge of positioning and aligning various governance functions. In this context, redundancies should be avoided and coordinated management should take place. In an article by Prof. Dr. Marc Eulerich, Joel Behrend and Benjamin Fligge titled „The New Three Lines Model: Positioning Risk Management“, the Three Lines Model is discussed as well as […]

CEO Outlook 2021 – Plugged-in, people-first, purpose-led

While much uncertainty was the only certainty in the CEO Outlook 2020 due to the COVID 19 crisis, optimism is now back in the boardroom one year later. According to KPMG’s „CEO Outlook 2021 – Plugged-in, people-first, purpose-led“, CEOs are confident about the growth prospects of their company and the general global economy. In particular, […]

Legal on Air

Deloitte interviews in her Legal Podcast Series experts on legal innovations and current topics in the field of German and international business law. In the different episodes the economic relations between Germany and the countries Japan, China, Israel and the Netherlands are discussed. You can listen to the podcast here. Please note: The introduction texts […]

Board Oversight of Disruptive Risks

Boards often focus on known risks that management has already identified. In this context, in an online survey of directors by the National Association of Corporate Directors (NACD), nearly half of respondents said this tendency is a major impediment to the board’s ability to oversee disruptive risks. Disruptive risks include „risks that, whether internally- or […]

Chief Compliance Officers wearing multiple hats

Looking at any list of large company’s chief compliance officers, several can be found who also hold the titles of chief audit executive, head of risk management, and other roles. Is it possible to combine the roles of Chief Audit Executive and Head of Corporate Compliance or other jobs without sacrificing the independence that is […]

The role of the Supervisory Board in the Covid 19 crisis

Supervisory bodies also have to face new questions and challenges in the context of the Corona pandemic. A whitepaper from Deloitte takes a closer look at the role of the supervisory board in times of Covid-19. It shows that the main work currently is on the executive. The supervisory board should take a supporting internal […]

Build Resilience to Cyber Risks.

According to a global IT risk and compliance survey 2021 conducted by IT provider MetricStream among global security and risk experts, IT security and compliance are the top technology investment priorities this year. When asked about their plans, 38 percent of respondents said they would increase their IT risk management spending this year. However, the […]


Environmental, social and governance (ESG) issues are becoming increasingly important in organizations. Companies are more and more under pressure to publicly commit to sustainability and to report on their activities. To date, however, there are not many defined rules for ESG reporting or what ESG reporting should retain. As part of effective governance, Internal Audit […]

The Three Lines Model – An Important Tool for the Success of Every Organization

Governance has never been more important as organizations face the turbulence of a global pandemic, technological change, increasing economic disparities, geopolitics, globalization, climate change and much more. The governing bodies and management grapple with questions about disrupted work environments, changing markets and lost revenue. The three-line model of the IIA provides timely answers for organizations […]

Which topics are currently occupying the CFOs?

The expectations and assessments of CFOs are taken up in the new study by Deloitte. In a survey, CFOs were asked about macroeconomic, corporate strategy and financial topics. A total of 140 CFOs of large German companies were surveyed in the study It becomes clear, for example, that 43% of the companies surveyed have already […]

Diversity: An Accepted Business Value

The #MeToo and Black Lives Matter movements have drawn attention to grievances and injustices. Related to this, issues such as diversity, equity and inclusion (DEI) are essential for companies. To promote DEI, companies have to start at the top. A key question is, for example, how diverse are boards? The topic of diversity is addressed […]

ISO 3730: New standard for compliance management systems

The importance of compliance in companies has been growing for years. This is because companies have a responsibility to ensure compliance with the increasing national and international regulations and to meet compliance requirements. This can be demonstrated, for example, with the implementation of an effective compliance management system (CMS). As a guideline and support for […]

Chief Strategy Officer Survey 2021

Deloitte’s new „Chief Strategy Officer Survey 2021“ provides insights into the assessments and perspectives of CSOs worldwide on the future shape of the strategy function as well as their own role in times of the pandemic. It identifies a total of four core topics that are on the CSO agenda. These are: – Strategy Evolved: […]

Record optimism among CEOs

CEO confidence is up significantly – worldwide. With the Covid-19 pandemic already occupying us for a year, CEOs‘ Optimus is at a record high. Overall, 76% of CEOS surveyed believe global economic growth will improve over the next 12 months, up from 22% last year. That’s according to PWC’s Global CEO Survey, which polled more […]

Key issues being discussed in the boardroom and C-suite

Companies have to deal with various challenges. These include the ubiquitous Corona pandemic, growing social unrest, new technologies, digitalization innovations, and new strategies and business models. The multitude of issues and the complexity associated with them does not make it any easier for companies. Protiviti’s new report presents the top risks currently facing boards and […]

2021 Directors’ alert – A new era of board stewardship begins

This current change in the wake of the covid pandemic demands bold steps and new skills from corporate leadership. Traditional topics in boardrooms and supervisory boards such as growth, profit and cost structure are being supplemented by topics related to new risks, safety issues and increased stakeholder interest in governance. Stakeholders increasingly expect companies to […]

Agility in the time of COVID-19

More agile, faster, further. Companies are surrounded by forces such as digitalization, automation, globalization and analytics. This is not mitigated by the COVID crisis, but additionally amplified. Every function in the enterprise is affected. McKinsey’s article looks at business agility in times of COVID and shows that agile companies fared better. Agile companies have examined […]

Tech Trends 2021

In addition to the various challenges in the covid crisis, there is a huch opportunity for digitization. To exploit this opportunity, CIOs and technology-savvy executives play a key role in implementing new approaches strategically. The present shows that companies are already investing in new technologies and business models. The new Deloitte Tech Trends Report shows, […]

Similarities and differences of the new and existing Three Lines Model

The efficient and effective organization and coordination of corporate governance activities is still one of the major challenges of modern corporate management. For many years, it was precisely the so-called Three Lines of Defense model that was used to structure governance functions. However, as more and more open points of discussion regarding practical implementation have […]

Setting the 2021 Audit Committee Agenda

Companies are surrounded by disruptive challenges. The Audit Committee is a key contributor to ensuring business agility and resilience in the year ahead, and to meeting the coming challenges. Provitivi’s new bulletin addresses these house demands and identifies the most important topics for the audit committee’s agenda in 2021. Financial reporting is addressed as well […]

The shape of AI governance to come

To better deal with the impact of the COVID-19 crisis, companies are using technology. For example, companies are using AI both within a company and to interact with consumers. A key determinant of the successful use of AI is trust in the technology. According to KPMG, trust is based on a total of four pillars: Integrity, […]

Derisking digital and analytics transformations

Die Digitalisierung ist omnipräsent und von enormer Bedeutung für alle Branchen. Digitale und analytische Transformationen dienen mitunter dazu, Dienstleistungen und Prozesse zu digitalisieren und gleichzeitig Effizienzsteigerungen durch Agilität und Automatisierung sowie den Einsatz neuer Analysetools zu ermöglichen. Die Herausforderung, die damit einhergeht, ist jedoch der Umgang mit den entstehenden Risiken. Der Artikel von McKinsey geht darauf […]

Podcast-Diskussion: Chancen und Grenzen von KI

Oft wird künstliche Intelligenz als der nächste gewaltige Schritt in der Technologie-Entwicklung angesehen, vergleichbar mit einst der Industrialisierung. Zugleich macht der Gedanke an KI vielen Menschen auch Angst: Sie schlägt uns heute schon im Online-Shop Produkte vor, die unseren Wünschen entsprechen. Künftig soll sie zudem Autos steuern oder bei der ärztlichen Diagnose unterstützen. Doch, wie […]

Human Capital Trends 2021: Die soziale Organisation während der globalen Krise

Aktuell steht die gesamte Arbeitswelt aufgrund der Krise im Rahmen der COVID-19-Pandemie vor großen Herausforderungen. Um den Veränderungen bestmöglich gerecht werden zu können, müssen Unternehmen ihre Arbeitsweisen verändern und anpassen. Denn gerade in den Zeiten der Krise sollten Unternehmen vom Überlebens-Modus in den Chancen-Modus wechseln. Wie dieser Wandel in den Unternehmen gestaltet wird, untersucht der […]

Wo steht SOX im Jahr 2020?

Die fünfte jährliche Umfrage der SOX Professionals Group in Zusammenarbeit mit Workiva befasst sich mit dem aktuellen Stand der SOX- und internen Kontrollprozesse in den Unternehmen im Jahr 2020. Dabei wird ebenso auf die wichtigsten Herausforderungen für das kommende Jahr eingegangen. Der Marktbericht stellt fest, dass sich die fortschrittliche Technologie in Bezug auf Compliance schnell […]

The journey of resilient leadership: Building organizational resilience

Dir vier größten Herausforderungen von CEOs  im Jahr 2020 bestanden darin das Wohlbefinden der Mitarbeiter und Innovationen aufrechtzuerhalten, rückläufige Umsätze zu bewältigen und Kunden anzusprechen. Vor dem Hintergrund des immer schnellen Tempos an Veränderungen, die die Unternehmen umgeben, geht im Kern nicht darum eine bessere „Landkarte“ zu haben. Maßgebend sind ein flexibles Team, Ressourcen und Systeme, die […]

7 Warnzeichen für Betrug im Unternehmen

In Organisationen sind einige der häufigsten Arten von Betrug die unbefugte Verwendung von Vermögenswerten, ebenso wie die falsche Darstellung von Abschlüssen. Dies dient häufig der verbesserten Darstellung der Organisationen um wirtschaftlich erfolgreicher zu erscheinen. Laut dem „Report to the Nations 2020“ der Association of Certified Fraud Examiners kann Betrug in jeder Organisation auftreten, unabhängig von […]

Eine Reise in Richtung Aligned Risk Governance

Eine Vielzahl von Funktionen in Unternehmen, wie z. B. das Risikomanagement, die Compliance-Abteilung oder die interne Revision, beschäftigen sich mit Risiken. Es zeigt sich, dass einerseits die einzelnen Funktionen zumeist methodisch und personell gut aufgestellt sind, jedoch andererseits eine mangelnde Abstimmung zwischen den Funktionen besteht. Aufgrund von z. B. Überschneidungen oder häufigen Wiederholungen stellt sich […]

Das Streben nach höherer Cybersicherheit

„Cyberbedrohungen schnell zu erkennen und auf Vorfälle effektiv zu reagieren, hat bei vielen Unternehmen inzwischen oberste Priorität.“ Jedoch ist es heutzutage kaum möglich, sich vollständig vor solchen zu schützen. Die Angriffe nehmen, auch bedingt durch die COVID-19-Pandemie, weltweit zu und treffen vor allem kleine und mittelständige Unternehmen. 60 Prozent aller Unternehmen waren im vergangenen Jahr, […]

The Future of Compliance 2020

Die Compliance-Funktion ist nicht nur im alltäglichen Geschäft eine bedeutende Stütze, sondern stellt auch in Krisenzeiten eine wichtige Säule der Organisationsführung dar. Um dieser Rolle im Unternehmen gerecht zu werden, ist eine kontinuierliche Anpassung der Compliance-Strukturen an die aktuellen Entwicklungen vonnöten. Die derzeitige Ausnahmesituation zieht Chancen und Risiken für die Compliance-Funktion mit sich. Doch wie genau sehen diese aus? […]

Eine starke Risiko- und Integritätskultur ist wichtiger denn je!

Führungskräfte und Vorstände müssen sich in Zeiten der Corona-Pandemie bestehenden aber auch neuen Herausforderungen stellen. Sie müssen schnell handeln, um Bedrohungen anzugehen und Chancen zu ergreifen, und gleichzeitig den Schutz der Gesundheit und Sicherheit von Mitarbeitern und Kunden aufrechterhalten und weiterentwickeln. Es reicht nicht mehr aus, sich auf bestehende Strukturen und Mechanismen zu verlassen. Wesentlich für die institutionelle […]

CEO Outlook 2020: Die CEO-Agenda für die neue Normalität

In der aktuellen COVID-19-Krise ist für viele Unsicherheit die einzige Gewissheit. Somit stehen auch CEOs vor neuen und unerwarteten Anforderungen und Herausforderungen. Um die Perspektive der Geschäftsführer zu beleuchten, befragte KPMG zu Beginn des Jahres 2020 hunderte CEOs weltweit zu ihren Markteinschätzungen. Aufgrund der allgegenwärtigen COVID-19-Krise wurde dieses Jahr eine Vergleichsbefragung im Juli ergänzt. Die […]

Messung des Stakeholder-Kapitalismus: Weltweit führende Unternehmen ergreifen Maßnahmen zur universellen ESG-Berichterstattung

Auf der Jahrestagung 2020 des World Economic Forums entschieden sich 120 der weltweit größten Unternehmen dazu, sich um die Entwicklung eines gemeinsamen Kernsatz von Kennzahlen und Angaben zu nichtfinanziellen Faktoren für ihre Investoren und andere Interessengruppen zu bemühen. Gut ein halbes Jahr später wurde nun ein Bericht veröffentlicht, der die gemeinsamen Metriken für eine nachhaltige […]

Von den Besten lernen – Die Corporate Governance familien­geführter Weltmarktführer

Im Rahmen dieser empirischen Studie von KPMG wurden Interviews mit Aufsichtsratsvorsitzenden, Hauptgesellschaftern, CEOs und CFOs von erfolgreichen Familienunternehmen geführt, um einen Einblick in die Governance von familiengeführten Weltmarktführern zu ermöglichen. Hintergrund ist, dass sich familiengeführte Unternehmen in ihrem Leitungs- und Aufsichtsrahmen von den nicht familiengeführten börsennotierten Aktiengesellschaften differenzieren. Zu berücksichtigen ist beispielsweise, dass Familienunternehmen keinem gesetzlichen […]

Funktionierende Corporate Governance ist wichtiger denn je….

„Die aktuelle Corona-Pandemie kostet nicht nur viele Menschenleben, sie deckt auch gnadenlos unzählige Missstände in Unternehmen auf. So waren nur wenige Risikomanagementsysteme in der Lage, auch im Pandemiefall operative Risiken für die Lieferkette oder die Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs als Ganzes effektiv zu steuern.“ (Jens C. LaueHead of Governance & Assurance Services KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft) Die […]

Langfristige Auswirkungen von COVID-19: KPMG-Umfrage

Neben den kurzfristigen Auswirkungen von COVID-19, die akut die Wirtschaft betreffen, hat KPMG sich nun auch den langfristigen Änderungen im Bezug auf spezifische Themengebiete gewidmet. Dabei im Blickfeld: Board Oversight, die Geschäftstätigkeit, Strategien und das Setzen bestimmter Prioritäten. Um einen möglichst großen Überblick zu erhalten befragte KPMG dazu mehr als 300 Directors. Im Ergebnis stechen […]

Blockchain & Interne Kontrollen – Die COSO-Perspektive

Blockchain – eine Technologie, die immer alltäglicher zu werden scheint, hat etliche Überschneidungspunkte mit dem System der Internen Kontrollen von Unternehmen. Zumeist können Integration und Implementierung von Blockchain-Technologien dabei helfen, sowohl Risiken besser zu managen als auch wirksamere Kontrollen zu errichten und bieten daher etliche Vorteile im alltäglichen Gebrauch. Um diese Zusammenhänge und auch sich […]

COVID-19: Fakten und neue Einblicke von McKinsey & Company

Nach unterschiedlichen Arten des Lockdowns, ausgelöst durch COVID-19, öffnen sich die Volkswirtschaften weltweit wieder vorsichtig. Hierzu sind die Unternehmen sehr wohl auf den momentanen Zustand bedacht, schauen aber auch bereits in die Zukunft und das, was sich nach COVID-19 entwickeln könnte. Um auch innerhalb der Krise und über diese hinaus in wirtschaftlich schlechteren Zeiten erfolgreich […]

How to: Vertrauen wiederaufbauen nach COVID-19

Vertrauen ist die Grundlage, auf der unsere Erwartungen und Handlungen vielfach beruhen und ist somit unabdingbar. Mit COVID-19 brach jedoch eine Pandemie über die Welt, die sowohl ein Schock für kollektive Systeme als auch ein Katalysator für den Wiederaufbau von Vertrauen ist. In Zeiten wie diesen ist Vertrauen wichtiger denn je, da eine Erholung ohne […]

Risk & Compliance – Ausgabe –> Juli-September

Die neuste Ausgabe „Risk and Compliance“ berichtet, auch im Zusammenhang mit COVID-19, u.a. über Vorbereitungen und Rekationen der Unternehmen auf eine weltweite Rezession, das Zeitalter der ständigen Krise, Argumente für die Einhaltung der Vorschriften in Krisenzeiten, den wachsenden Einfluss der RegTech, Koordination und praktische Herausforderungen bei Untersuchungen mit mehreren Rechtsprechungen, betriebliche Belastbarkeit, die Stellung kritischer […]

Welche Faktoren fördern Vertrauen in Künstliche Intelligenz!? Neue Studie

Während die einen in künstlicher Intelligenz unmäßiges Potenzial sehen, das viele der bestehenden Probleme der Geschäftswelt aus dem Weg räumen könnte, betrachten andere die ihnen nicht geläufige Unterstützung nach wie vor als nicht vertrauenswürdig und versuchen daher, die flächendeckende Einführung Künstlicher Intelligenz zu verhindern. Wie kann dies Vertrauen nun aber aufgebaut werden?! : Bei der […]

Whistleblowing – aktueller Stand und Verbesserungsmöglichkeiten

„Transparency International Nederland“ hat ihren neusten Forschungsbericht „Whistleblowing Frameworks 2019“ veröffentlicht. Untersucht wurden 68 Unternehmen bzgl. ihrer Whistleblowing-Programme, wobei sich die Forschung auf die Bereiche des Schutzes vor Beeinträchtigung, Berichts- und Untersuchungsverfahren sowie die Unternehmenskultur konzentriert. Gerade im letzteren Bereich scheint es dabei noch viel Verbesserungspotenzial zu geben. Neben einem Ranking, welches Einblicke in die […]

Neue Studie zu Fraud, Auswirkungen und Möglichkeiten der Bekämpfung

Welche Auswirkungen hat Fraud am Arbeitsplatz? Innerhalb der bislang 11. Studie bzgl. Kosten und Auswirkungen von Fraud untersucht die Association of Certified Fraud Examiners 2504 Fälle in 23 verschiedenen Branchenkategorien in insgesamt 125 Ländern. Die Association selbst  gibt als Motivation ihrer Bemühungen dabei die folgenden zwei Begebenheiten an: Betrug am Arbeitsplatz verursacht enorme Kosten, stellt […]

Diversity innerhalb des Supply-Chain-Sektors – Welche Auswirkungen haben Frauen auf den Unternehmenserfolg?

Ein kürzlich von Deloitte veröffentlichter Artikel beschäftigt sich mit Auswirkungen von Diversity innerhalb des sich stetig entwickelnden Supply-Chain-Sektors, denn: Einer 2019 von Gartner veröffentlichten Studie zufolge machen Frauen nach wie vor lediglich 39 Prozent der gesamten Belegschaft innerhalb des Supply-Chain-Systems, also der Lieferkette, aus, während nur 11 % der Führungspositionen dieses Sektors von Frauen belegt […]

Strategien im Umgang mit COVID-19

  Wie können Audit-Teams ihre Organisation während der Pandemie konkret unterstützen, um die Kontinuität des Geschäftsbetriebes und die Sicherheit von Mitarbeitern, Lieferanten und Kunden zu gewährleisten ?! AUDITBOARD veröffentlichte im April ein Whitepaper, welches sich genau mit diesen Fragen beschäftigt: Welche Rolle dabei der Internen Revision sowie den anderen Stufen des Three Lines of Defense-Modells […]

Welche Wirkung hat der Einfluss von Mitbestimmung auf strategische Ausrichtung und Performance von Unternehmen?

Dieser und weiterer Fragen gingen Sebastian Campagna, Mitbestimmungsexperte der Hans-Böckler-Stiftung, der Lehrstuhl für Interne Revision und Corporate Governance der Universität Duisburg-Essen sowie das Wissenschaftszentrum Berlin (Projekt Mitbestimmung-ix) innerhalb ihres kürzlich veröffentlichten Reports nach. Die Studie untersucht den Zusammenhang zwischen unterschiedlichen Strategietypen, Mitbestimmung und Unternehmensperformance in deutschen börsennotierten Unternehmen im CDAX zwischen 2006 und 2017. Zu […]

Industrie 4.0: Der Schnittpunkt zwischen Bereitschaft und Verantwortung

Innerhalb ihrer järlich durchgeführten Umfrage stellt Deloitte heraus, dass zwar weiterhin das Verdienen von Geld für viele der Aktionäre der Hauptgrund für das Bestehen eines Unternehmens sei, dass aber mit der fortschreitenden Transformation zur sog. Industrie 4.0 auch die Verantwortung der einzelnen Unternehmen immer weiter in den Mittelpunkt rückt. Es scheint sich eine Form des […]

Erste Ergebnisse einer Schnellumfrage zum Thema COVID-19

Zusammengefasst: Interne Revisoren gehen gegen die Bedrohung vor und nutzen gleichzeitig auch die aufkommenden Chancen Die jüngste CAE-Schnellumfrage (400 nordamerikanische CAEs vom 9. bis 13. April) des Audit Executive Centers ergab, dass die Interne Revision aktiv an den Reaktionen der jeweiligen Organisationen beteiligt war und ist. Zu ihrem derzeitigen Aufgabenbereich gehören bspw. Kosteneinsparungen, dementsprechend auch […]

Alle Mann an Deck: KPMG’s Überlegungen zur Cybersicherheit im Jahr 2020

Die Wirtschaft ist spürbar stetigen Veränderungen unterlegen, wodurch bereits die vierte industrielle Revolution angelaufen ist. Aufbauend auf Daten, die zu einer Art „Lebenselixier“ der Unternehmen geworden sind mit all dem, was sie umgibt und ausmacht, wird die Zukunft durch Verschmelzung neuer Geschäftsmodelle, Technologien sowie dem Aufbau revolutionärer Partnerschaften geschaffen werden. Neben profitablen und dabei fair […]

Umgang mit Bürokratie – Was sind Aufgaben der Internen Revision!?

Unnötig auferlegte Bürokratie verärgert nicht nur den einzelnen und lähmt in Vielem, sondern kann ganze Betriebsabläufe verschlechtern, während die Nicht-Einhaltung wichtiger Vorschriften zu größeren Strafen und im schlimmeren Falle auch einem enormen Reputationsverlust führen kann. Ein wirksames Rahmenwerk zur Einhaltung der diversen obligatorischen sowie freiwilligen Verpflichtungen und Vorschriften scheint daher unumgänglich: Es ist zwar Aufgabe […]

Geschlechtertrennung – nach wie vor aktuell!

Ist die gewünschte Vielfalt innerhalb der Unternehmensführung gegeben? Neben institutionellen Investoren und Beratungsfirmen konzentriert sich auch der Gesetzgeber selbst auf das Thema und übt Druck aus. Die meisten Vorstandsmitglieder haben die Botschaft mittlerweile verstanden, jedoch gibt es immer noch Genügend, die den Wert einer solchen Vorstandsvielfalt nicht anerkennen wollen. Innerhalb ihrer jährlich durchgeführten Umfrage sah […]

Corporate Governance Inside – das neue Online-Magazin von Deloitte

Die neue Deloitte Publikation „Corporate Governance Inside“ versteht sich als Weiterentwicklung in Form eines Online-Magazines des bisher bekannten „Corporate Governance Forums“. Neben Beiträgen zu jeweils neuen Leitthemen, die sowohl für Aufsichtsräte als auch Bei- und Verwaltungsräte im Rahmen ihrer Tätigkeit relevant sein können, kommen News, Infos und Veranstaltungshinweise der Bereiche Audit & Assurance, Accounting & […]

KPMG: Mapping & Analyzing the possible Impact of Covid 19

COVID-19, besser bekannt als das Coronavirus bringt momentan den Alltag der Menschen weltweit aus den Fugen. Massive Maßnahmen zur Verhinderung einer exponentiellen Ausbreitung führen nicht nur zu allgemeiner Zurückhaltung und vielerorts Ausgangssperren, sondern auch die Wirtschaft ist massiv betroffen. Homeoffice oder Arbeitsausfall stellen dabei noch das geringste Übel dar: Ganze Geschäftsfelder müssen schließen oder haben […]

Der Aufstieg des „Chief Sustainability Officers“

Veränderungen: nicht nur hinsichtlich des Klimas, sondern zunehmend auch in der Wirtschaft. Um die Gesellschaft, in der Unternehmen heutzutage tätig sind zu unterstützen, müssen Unternehmen sich dringend verändern – so ist es heutzutage nicht mehr nur vornehmlich der Shareholder Value, der alle Konzentration und Bemühungen ballt, sondern Veränderungen, Tribute, die die Welt selbst, technologische, demografische […]

Auswirkungen von Kultur und Verhalten – neue Erkenntnisse des Institute of Internal Auditors Netherlands

Unter „Kultur und Verhalten“ als Teile des organisationsweiten internen Kontrollumfeldes werden neben Charakterisierungen wie „ethische“, „risikobewusste“ oder „offene Kultur“ auch der sog. „tone at the top“ sowie die Vertrautheit mit und Wirksamkeit von bestimmten Kernwerten verstanden, die bspw. in einem etwaigen Verhaltenskodex festgehalten werden. Im Zusammenhang mit der Kontrolle eines bestimmten Prüfungsobjektes oder als Schwerpunkt […]

Gefährdet Ihre Kultur auch gleichzeitig Ihre Organisation?

United Minds und KRC Research untersuchten im Herbst 2019 anhand eines Fragebogens die Wahrnehmung kultureller Risiken in den USA und kamen dabei zu erschreckende Befunden: Jeder fünfte Mitarbeiter berichtet, innerhalb der letzten ein bis zwei Jahre in seiner Organisation von einer Kulturkrise betroffen gewesen zu sein: Sexuelle Belästigung (#MeToo), Diskriminierung aufgrund des Geschlchtes oder der […]

Gibt es Anreize für unredliches Verhalten in der Internen Revision?

Ziel einer neuen Studie ist es, experimentell zu untersuchen, ob, wie und in welchem Ausmaß unterschiedliche Vergütungssysteme zu unredlichem Verhalten in Form von falschen Angaben bzgl. der Leistung eines anderen führen können. In diesem Kontext untersucht wurde die Interne Revision. Das Ergebnis: anreizbasierte Vergütung verstärkt unredliches Verhalten. Die Leistung anderer wird unterbewertet, sobald Wettbewerbsanreize vorliegen, […]

Neuer britischer Industriekodex soll Firmenzusammenbrüche im „Carillion-Style“ verhindern

Im Januar 2020 wurde vom Chartered Institute of Internal Auditors (CIIA) zur Verhinderung schwerwiegender Firmenzusammenbrüche ein neuer Branchenkodex verabschiedet, so die NEW YORK TIMES. Dieser zielt darauf ab, die generelle Glaubwürdigkeit der Internen Revisoren wiederherzustellen, Augen und Ohren von Unternehmen zu sein, um eventuelles Fehlverhalten sowie eine generell schlechte Unternehmensführung auszumerzen. Laut Kodex, dem sich […]

„Three Lines of Defense“ – Modell veraltet?!

Die bekannten drei Verteidigungslinien als Modell für Risikosteuerung und -kontrolle in Organisationen gibt es bereits seit mehr als 20 Jahren. Sie bieten Unternehmen eine Art Anleitung, wie die gegebenen Ressourcen für Risikomanagement und -kontrolle verstanden und organisiert werden können. Besonders innerhalb der letzten fünf Jahre wurde das Modell weithin bekannt und routinemäßig angewandt. Neben der […]

Schwerpunktthema IKS – Interne Kontrollsysteme

Kontrollsysteme lösen oft negative Assoziationen aus: So werden sie mit Überwachung, Misstrauen oder auch starren Strukturen in Verbindung gebracht. Wie sie allerdings auch Werttreiber sein können, veranschaulichen Interne Kontrollsysteme, sog. IKS. IKS identifizieren Risiken und versuchen diese mit maßgeschneiderten Anwendungen aufzudecken oder noch besser: von vorn herein zu verhindern. Wie Unternehmen ein solches effizientes Internes […]

Manipulation durch Fake News – 2019 erstmalig als größte Cyber-Gefahr für Deutschland erachtet

Wachsende Bedrohung und mithin wachsender Handlungsdruck entspringen den diversen Risiken technologischen Ursprungs des 21. Jahrhunderts. Der neue „Cyber Security Report“ von Deloitte und dem Institut für Demoskopie Allensbach zeigt, wie deutsche Führungskräfte aus Wirtschaft und Politik im Jahr 2019 sog. Cyber-Risiken einschätzen. Während die Bedeutung der Risiken klar zunimmt, kristalliert sich weiterhin heraus, dass hinsichtlich […]

Die Governance-Benchmark

Zwischen der persönlichen Bewertung der Governance und ihrer tatsächlichen Wirksamkeit besteht nach wie vor eine erhebliche Diskrepanz. Angekommen in einem Zeitalter der ununterbrochenen Leistungsmessung werden weltübergreifend datenbasierte Ansätze wie Six Sigma, Kaizen oder Lean neben Standards, Benchmarks, Bewertungsformularen und Scorecards genutzt, um die entsprechende Unternehmensleistung bewerten zu können. Der Grund dafür ist augenscheinlich ganz einfach: […]

Neuer Index zur Messung der Corporate Governance-Qualität

11. Dezember 2019 – Das Institut of Internal Auditors (IIA) und das Neel Corporate Governance Center stellen einen umfassenden Index vor, der erstmalig die Qualität der Corporate Governance bei börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten misst. „While there are many measures of business and economic health, such as securities-related indices, the IIA-UT American Corporate Governance […]

Die Auswirkungen Künstlicher Intelligenz

Durch das Handeln in Echtzeit und mit einigen vorausschauenden Fähigkeiten könnte es für das Risikomanagement möglich sein, eine neue Ebene hinsichtlich der Unterstützung zur Entscheidungfindung zu erreichen. Die Federation of European Risk Management Association stellte am 18. November auf ihrem Risk Management Forum 2019 in Berlin das erste Think Paper zu Auswirkungen Künstlicher Intelligenz vor. […]

Be aware, Fraud can be anywhere!

Internationale Woche zur Sensibilisierung für Betrug 17.-23.11.2019 Unternehmen verlieren gemäß einer 2018 von der ACFE durchgeführten Studie geschätzt 5% ihres Jahresumsatzes durch Fraud. Dieser tritt in unterschiedlichsten Arten und Formen auf, z.B. Steuerbetrug, Identitätsdiebstahl, Verbraucherbetrug usw. Unabhängig von der Art und Form des Betrugs ist eine der besten Methoden, um diesen zu verhindern die Sensibilisierung […]

Neue EU-Richtlinie zum Schutz von Whistleblowern

Im Februar 2017 verabschiedete das Europäische Parlament einen Beschluss zum Schutz von Whistleblowern. Hintergrund waren bisher fehlende bzw. mangelnde Schutzmaßnahmen im Zusammenhang mit Hinweisgebern innerhalb der Mitgliedsstaaten. Beispielsweise bieten derzeit nur 10 Länder einen umfassenden Rechtsschutz für Informanten: Frankreich, Ungarn, Irland, Italien, Litauen, Malta, Niederlande, Slowakei, Schweden und das Vereinigte Königreich. Im Oktober 2017 verabschiedete […]